De 10 A. M. Regel for aksjer og opsjoner Den beste tiden på dagen for å kjøpe aksjer og opsjoner Noen ganger er det klokt å ikke være den første fuglen, i stedet vent og se hva dagen vil bringe før du tar handling. De 10 A. M. regelen er et godt eksempel på dette konseptet, og er et eksempel som beskytter din kapital. La oss si at du vil kjøpe noen aksjer og alternativer. uansett grunn til en trendspill eller et markedssammenheng som du tror at en nåværende sektor vil delta i. Du vet at en flott tid å kjøpe ville være i et gap, men markedet er i rallymodus og i stedet for å gli ned, aksjene og opsjonene går opp. Men å kjøpe gapet opp er en dårlig handel. Nå hva gjør du Du bruker 10 A. M. regelen, og vent til etter 10 A. M. å kjøpe aksjer og opsjoner. Hvis aksjene og opsjonene gjør en ny høy for dagen etter 10 A. M. da, og bare da, bør du handle aksjer og opsjoner. Selvfølgelig vil du bruke stopp for å beskytte deg selv, som du ville på noen handel. Alle som fulgte markedet vet at aksjer og opsjoner ofte vil gå opp tidlig om morgenen, bare for å plutselig selge av og vende tilbake til negativt territorium. Ved å følge 10 A. M. Regel, du unngår risikoen for denne plutselige reverseringen. Hvis aksjene og opsjonene gjør det til en ny høy etter 10 A. M. Det er fortsatt næringsdrivende interesser i aksjene og opsjonene, og det står en god sjanse til å få fart og overskriften enda høyere. Her er et eksempel på 10 A. M. Regel på et gap: En aksje lukker dagen på 145. Etter timer annonserer selskapet en to-for-en aksjesplitt. Neste morgen åpner aksjen opp til 161. Den handler så høyt som 166 før 10 A. M. I to timer etter 10 A. M. den handler lavere og når ikke 166. Ved 2 P. M. det treffer 166,50. Aksjene er nå trygge å kjøpe, ved hjelp av 10 A. M. regel. Bruke en versjon av 10 A. M. regelen, du kan se etter at en varm sektor vises om morgenen og følge aksjene og opsjonene i sektoren som er oppe for dagen. Hvis aksjene og opsjonene fremdeles gjør nye høyder ved middagstid, står de en god sjanse til å fullføre dagen i nærheten av deres høyeste for dagen, og det kan være gode handelsmuligheter. Dette gjelder også i et downmarked og til aksjer og opsjoner som går ned og åpner til lavere priser enn hvor de stengte forrige dag. I denne situasjonen bør du ikke kort en lager som har gått ned med mindre og til den gjør en ny lav for dagen etter 10 A. M. Bruk av 10 A. M. regelen sikrer at du aldri vil ende opp med å jage og kjøpe aksjer og opsjoner når sjansene for å gjøre en lønnsom handel er lave. Husk, handel handler om sannsynligheter. Jo flere handler du gjør med stor sannsynlighet for suksess, jo mer vellykket vil du være. De 10 A. M. regelen er et verdifullt tillegg til din handelsplan, noe som gir deg en enkel måte å unngå å gjøre dyre feil og for å øke antallet lønnsomme handler. Sitat You8217re Om å lære seg hemmeligheter De fleste handlende vil aldri vite om lønnsom systemhandel. Sitat Inside you8217ll lærer. Hvordan designe et vinnersystem fra bunnen av og nøyaktig hva du skal gjøre for å overbelaste ditt nåværende aksjehandelssystem. Den ene ingrediensen du bokstavelig talt quotDropquot inn i aksjehandelssystemet ditt som kan tredoble din fortjeneste. Hvordan bruke 8220secret8221 pengenehåndteringsteknikker for å minimere risikoen. Verktøyene profesjonelle bruker og hvordan du kan få store rabatter (kartlegging av programvare, data, osv.). Og du får også en gratis kopi av David Jenyns8217 fullfør Ultimate Trading Systems Course8230 Bare skriv inn navnet ditt amp email - klikk deretter 8220Click Here For Free Instant Download8221 knappen. (All informasjon holdt 100 konfidensielt). Nedlastingsdetaljene vil bli sendt til deg umiddelbart. Å bestemme for å selge eller beholde dine ansattes aksjeopsjoner Noen innlegg i den siste uken pekte på min oppmerksomhet, men en I8217d liker å markere er en artikkel av The Simple Dollar. I denne artikkelen har Trent en leser med et spørsmål: bør han beholde sine aksjeopsjoner Vel, dette innlegget har virkelig kommet hjem for meg, da alternativer er en vanlig form for kompensasjon her. Jeg tror Trent ganske mye spikret på hvordan man skal gå om å bestemme hva han skal gjøre: Hvis det ser ut som at det fortsatt er betydelig gass igjen i tanken for selskapet selv å vokse, hold alternativene for nå. Du bør vente til øyeblikket din tarmen begynner å fortelle deg at skyrocketing sakker eller er over, så trener du alternativene og selger aksjen. Det er også noen tankevekkende kommentarer til dette innlegget, noe som gir mer perspektiv til dette sammenfallet. Selvfølgelig måtte jeg gå med med mitt eget svar som jeg sender inn her: Hvis du allerede har en diversifisert portefølje og alternativene er knyttet til et sterkt offentlig selskap som Google, behold dem. Selv om det utgjør en stor del av din nettoverdi. Hvorfor sier jeg dette Dette er en gang i livet mulighet til å score. Du kan multiplisere din nettoverdi et latterlig antall ganger ved å bare sitte på alternativer. Selvfølgelig, hvis dine eiendeler er alle ridning på denne ene posisjonen, ville det være en feil å ikke diversifisere ut av det. It8217s verdt å holde en 8220almost free8221 (noe gitt til deg direkte) konsentrert posisjon i et varmt aksjeselskap hvis resten av økonomien din allerede er i orden. Alternativene er gode fordi de er tilgjengelige for deg, vanligvis med en utrolig lav eller ingen kostnad, avhengig av typen den er. It8217s så mye at du kan vurdere det som å ha 8220windfall status8221 8212 selvfølgelig, det er en vanvittighet som du har tjent i kraft av å være en del av et selskap som ønsker å dele sin fremtid med sine ansatte. Hvis du sitter på alternativer som har noen verdi, er du på et fantastisk sted og har et godt problem i hendene. For hver alternativpakke som faktisk er verdt noe, er det lett titalls av dem som viser seg verdiløse. Å være i denne båten kan være ganske nervepirrende til tider som lagerbobber og tumbles, men i mitt sinn er det noen få metoder du kan prøve å hjelpe deg med å bestemme om du skal kontanter eller henge på. Noen få måter å håndtere aksjeopsjoner ved magefølelse. Enten du bør trene og innløse alt, delvis eller ikke, alt 8212 it8217 handler om å veie risiko basert på din personlige situasjon. Å være en 8220intuitive8221 type investor betyr at du lytter til tarm og måler risikotoleransen din. Hvor komfortabel er du med din generelle situasjon You8217 er en insider, slik at du kanskje kan forstå hvordan ting går med bedriften din bedre enn noen andre. Hva forteller din tarm ved å nærme den analytisk. Det er også andre måter du kan prøve å hjelpe deg med å ta denne avgjørelsen, inkludert en som gir deg mer analyse som forklart i dette stykket av Political Calculations8217 Skulle du beholde eller selge disse aksjeopsjonene Med noen enkle matematiske beregninger kan du finne ut hvordan Dine opsjoner stabler opp til alternative investeringer. Hvis alternativene dine faller, kan du vurdere å selge dem. Ved sikring. Hvis du finner deg selv faktisk heldig nok til å ha samlet en seriøs mengde papirpenger, så kan du se på andre veier på å fange opp eller låse litt overskudd. Ved å diskutere din situasjon med anerkjente finansinstitusjoner, kan de være i stand til å gå over scenarier med deg og tilby sikringsstrategier du kan søke, fordi med aksjekursopsjoner av et visst antall, er mer interessante verdiskapningsstrategier i overflod. Og med den slags penger, blir det en mangel på økonomiske reps som kommer på banken din når de tar vinden på 8220problemet ditt. Og til slutt, hvis du lykkes i å lage som en bandit med disse alternativene, må du sørge for at du leser på en annen artikkel av The Simple Dollar som diskuterer hvordan du skal håndtere de mange millioner. For mer informasjon, kan du sjekke ut denne CNN Money-serien på aksjeopsjoner. Lykke til noen av dere som står overfor dette misunnelsesverdige dilemmaet. Copyright copy 2007 The Digerati Life. Alle rettigheter reservert. Liker denne artikkelen Abonner Eric 10 august 2007 kl 10:04 Jeg håper bare jeg kommer til å jobbe på et sted som tilbyr aksjeopsjoner (eller i det minste jobber jeg høyt nok i min nåværende jobb for å bli tilbudt dem). Det er mange enkle måter å jobbe på systemet og tjene penger på av dem som du nevnte her. Tim 10. august 2007 kl. 10:10 I8217m ikke en troende i tarminstinktene, med mindre de er basert på din forskning og fakta. med det sagt, bør du vurdere din portefølje med jevne mellomrom. Dette vil bety at du gjør kontanter i aksjeopsjoner for å begrense eksponeringen. Hvis det er bra nok for styremedlemmer til å gjøre det, bør det være godt nok for deg å gjøre det også. Eric: Lykke til med jobbjakten din. Oppstart og ungdommeligere selskaper har en tendens til å ha disse alternativene. Vanligvis er jo større selskapet, jo mer dårlig er pakken, og bare øverste ledere gjør av med loot. Tim: Jeg er enig med deg i at periodisk salg av opsjoner er en god ide for å lindre risikoen. Men noen ganger tar grådighet bare over og vil at du skal sitte på den n-bagger lenger. Det er noe vi alle trenger å lære å bekjempe og kontrollere, men jeg har sikkert sett det fungere for noen få mennesker. Tim 11. august 2007 klokken 14:37 Silikon VB, jeg er enig i grådighetsdelen. nøkkelen er å ha en plan for dine investeringer og periodisk re-evaluere dine stillinger. Folk har denne oppfatningen at tenkning på sikt for investeringer betyr at du ikke trenger å styre porteføljen din aktivt. dette er grunnen til at mange mennesker har mistet sin formue under store nedgangstider. du kan sitte på n-bagger så lenge du vil, men du bør ha selger utløsere underveis. dette reduserer tapene dine eller beskytter dine eiendeler. Jeg forstår at folk tror at langsiktig investering betyr ikke å selge. Foobarista 12. august 2007 kl 01:26 En ekstra poeng er noen selskaper tilbyr deg tidlige treningspakker. Det vil si, du kan faktisk kjøpe aksjene selv før det er fullt utført. Dette er bra hvis du er i en pre-IPO oppstart med lav pris, men du forventer en 8220monetization event8221 ganske snart, for eksempel IPO eller en buyout. Kjøper aksjen tidlig betyr at gevinsten fra inntektsgenereringshendelsen vil være en gevinst og ikke vanlig inntekt, så lenge du kjøper aksjen minst et år i forveien. Jeg har nettopp lest innlegget ditt som lenker til denne, og jeg måtte bare ekko omtale av MyStockOptions. Dette er faktisk en praktisk referanse til bokmerke for de av dere som vil motta eller allerede henger på ESOer. Jeg skulle ønske jeg kunne få vite dette mens vi fortsatt hadde ESOs å bekymre seg for Takk igjen Lazy Man :) Bruce Brumberg 3. oktober 2008 kl. 10:07 Takk for pluggen ovenfor i kommentar 6 for myStockOptions. Vi har kalkulatorer og innhold for å hjelpe deg med å se opp og nedside av å vente på å trene og for å unngå feil. Nettstedet dekker også andre typer egenkapitalstipendier, for eksempel innskuddsbaserte og ansattes aksjekjøpsplaner. Vi anbefaler deg 8220stress test8221 dine aksjeopsjoner. Spill rundt i vår kalkulator for rask aksjeopsjoner (i gratis og premium versjoner) for å se hva som skjer når aksjekurs og skattesatser går opp og ned. Du kan se netto fortjeneste til forskjellige priser og skattesatser for å få en følelse av hva du kan tolerere på ulemper og hva du vil ha på oppsiden. Bruce Brumberg, redaktør mystockoptions Forresten, gjør feilen ved å selge alternativene eller posisjonen din i en bedrift alt for tidlig, kan koste deg dyrt. Bare sjekk ut denne historien om hvordan en av Apple8217s originale cofounders endte med å selge sin Apple-posisjon for bare 800. Legg igjen en kommentar til måter å selge alternativer I motsetning til kjøpsmuligheter, selger aksjeopsjoner plikt - plikten til å selge underliggende egenkapital til en kjøper dersom kjøperen bestemmer seg for å utnytte opsjonen og du får tildelt utøvelsesforpliktelsen. Selges alternativer blir ofte referert til som skrivealternativer. Når du selger (eller skriver) et anrop - selger du en kjøper rett til å kjøpe aksjer fra deg til en spesifisert strykpris i en angitt tidsperiode, uansett hvor høyt markedsprisen på aksjen kan klatre. Dekket samtaler En av de mest populære samtalestrategiene er kjent som et dekket samtal. I et dekket kall, selger du retten til å kjøpe en egenkapital som du eier. Hvis en kjøper bestemmer seg for å utnytte sin mulighet til å kjøpe den underliggende egenkapitalen, er du forpliktet til å selge dem til strykekursen - om strykeprisen er høyere eller lavere enn din opprinnelige kost på egenkapitalen. Noen ganger kan en investor kjøpe en egenkapital og samtidig selge (eller skrive) et anrop på egenkapitalen. Dette kalles en buy-write. Eksempler: Du kjøper 100 aksjer i en ETF på 20 og skriver umiddelbart en dekket Call-opsjon til en strykpris på 25 for en premie på 2 Du tar umiddelbart 200 - premien. Hvis ETFs markedspris forblir under 25 år, vil kjøperalternativet utløpe verdiløs, og du har fått 200 premie. Hvis ETF-prisen stiger over 25, kan det hende du må selge ETF og vil miste sin oppside takknemlighet over 25 per aksje. Eller du kan lukke posisjonen din ved å kjøpe et alternativ på samme ETF med samme utsalgspris og utløp i en avsluttende transaksjon for å minst redusere et potensielt tap. Avdekket anrop I et uoppdaget anrop. du selger retten til å kjøpe en egenkapital fra deg som du egentlig ikke eier på den tiden. Eksempler: Du skriver et anrop på en aksje for en premie på 2, med en nåværende markedspris på 20, og en strykpris på 25. Igjen tar du straks 200 - premien. Hvis aksjekursen er under 25 år, da kjøper opsjonen utløper verdiløs, og du har fått 200 premie. Hvis aksjekursen stiger til 30 og opsjonen utøves, må du kjøpe 100 aksjer på aksjen til 30 markedspris for å oppfylle din forpliktelse til å selge den på 25. Du mister 300 - forskjellen mellom din totale 3000 kjøpskostnad for aksjen minus inntektene dine på 2500 fra salget av utøvet aksje og 200 premien du tok inn for å selge opsjonen. Som dette eksemplet demonstrerer, gir avdekket Samtaleskrift betydelig risiko hvis egenkapitalprisen øker kraftig. Opplysningene ovenfor om kjøp og salg av alternativer er kun utformet som en kort primer på alternativer. Ytterligere og viktig informasjon kan fås fra Options Industry Councils utdannelsessted: optionseducation. org Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Sitater Realtid etter klokkeslett Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. S tock-alternativer har verdi nettopp fordi de er et alternativ. Det faktum at du har lengre tid til å bestemme om og når du skal kjøpe arbeidsgiverbestand til en fast pris, skal ha enorm verdi. Det er derfor hvorfor børsnoterte aksjeopsjoner verdsettes høyere enn det beløpet som prisen på underliggende aksjer overstiger oppkjøpsprisen (se hvorfor Medarbeidsopsjoner er mer verdifulle enn Exchange-Traded Stock Options for en mer detaljert forklaring). Din aksjeopsjon mister opsjonsverdien øyeblikket du trener fordi du ikke lenger har fleksibilitet rundt når og hvis du skal trene. Som et resultat lurer mange på når det er fornuftig å utøve et alternativ. Skattesatser Kjør beslutningen om å utøve De viktigste variablene du bør vurdere når du bestemmer når du skal utøve aksjeopsjonen din, er skatt og mengden penger du er villig til å sette i fare. Det er tre typer skatter du bør vurdere når du utøve opsjonsopsjonene dine (den vanligste formen for ansattes opsjoner): alternativ minimumskatt (AMT), ordinær inntektsskatt og mye lavere langsiktig kapitalgevinst skatt. Du er sannsynlig å pådra deg en AMT hvis du utøver opsjonene dine etter at deres rettferdige markedsverdi har steget over oppløsningsprisen, men du selger dem ikke. Den AMT du sannsynligvis vil pådra deg, vil være den føderale AMT-skattesatsen på 28 ganger hvor mye alternativene dine har verdsatt basert på deres nåværende markedspris (du betaler kun staten AMT på inntektsnivå få personer kommer til å få tilgang). Den nåværende markedsprisen på opsjonene dine bestemmes av den siste 409A-vurderingen som er forespurt av selskapets styre dersom arbeidsgiveren din er privat (se Årsakens brev ikke inkludere en strykpris for en forklaring på hvordan 409A-vurderinger fungerer) og publikum markedspris etter IPO. Din aksjeopsjon mister opsjonsverdien øyeblikket du trener fordi du ikke lenger har fleksibilitet rundt når og hvis du skal trene. For eksempel, hvis du eier 20 000 alternativer for å kjøpe arbeidsgiverens vanlige aksje på 2 per aksje, vurderer den nyeste 409A-vurderingen ditt vanlige lager på 6 per aksje, og du utøver 10 000 aksjer, da vil du skylde en AMT på 11 200 (10 000 x 28 x (6 8211 2)). Hvis du deretter holder dine utøvde opsjoner i minst ett år før du selger dem (og to år etter at de ble gitt), vil du betale en kombinert føderal plus statlig marginell langsiktig kapitalgevinst-skattesats av kun 24,7 på beløpet de setter pris på over 2 per aksje (forutsatt at du tjener 255 000 som par og bor i California, som det er vanligste for Wealthfront-klienter). AMT du betalte vil bli kreditert mot skatter du skylder når du selger din utøvde aksje. Hvis vi antar at du til slutt selger dine 10.000 aksjer for 10 per aksje, vil din kombinerte langsiktige kapitalgevinstskatt være 19.760 (10.000 aksjer x 24.7 x (10 8211 2)) minus 11 200 tidligere betalt AMT, eller et netto 8 560. For en detaljert forklaring på hvordan den alternative minimumsskatten virker, vennligst se Forbedre skattemessige resultater for din aksjeopsjon eller Begrenset børskort, del 1. Hvis du ikke bruker noen av dine valg før din bedrift blir kjøpt eller blir offentlig og du selger med en gang, betaler du vanlige inntektsskattesatser på gevinsten. Hvis du er en gift California-par som i fellesskap tjener 255 000 (igjen, Wealthfronts gjennomsnittlige klient), vil din kombinerte marginalstat og føderale ordinære inntektsskattesats for 2014 være 42,7. Hvis vi antar det samme resultatet som i eksemplet ovenfor, men du venter på å trene til dagen du selger (det vil si en samme dagsøvelse), vil du skylde ordinære inntektsskatt på 68,320 (20,000 x 42,7 x (10 8211 2)). Det er mye mer enn i forrige langsiktige kapitalgevinster. 83 (b) Valg kan ha enorm verdi Du vil ikke skylde noen skatt på tidspunktet for trening hvis du utøver aksjeopsjoner når deres rettferdige markedsverdi er lik utøvelseskursen, og du legger inn et skjema 83 (b) valg i tide. Eventuell fremtidig verdsettelse vil bli beskattet til langsiktige kapitalgevinster hvis du holder lageret ditt i mer enn ett år etter trening og to år etter dato for tildeling før du selger. Hvis du selger på mindre enn ett år, blir du beskattet til ordinære inntektsrenter. De viktigste variablene du bør vurdere når du bestemmer når du skal utøve aksjeopsjonen din, er skatt og mengden penger du er villig til å sette i fare. De fleste selskaper gir deg muligheten til å utøve aksjeopsjoner tidlig (dvs. før de er fullt opptjent). Hvis du bestemmer deg for å forlate firmaet ditt før du er fullt opptatt og du har tidlig utøvd alle dine opsjoner, vil arbeidsgiveren kjøpe tilbake uvektet aksje til utøvelseskursen din. Fordelen med å utnytte alternativene dine tidlig er at du starter klokken når du kvalifiserer for langsiktig kapitalgevinstbehandling tidligere. Risikoen er at firmaet ikke lykkes, og du er aldri i stand til å selge aksjen til tross for at du har investert pengene til å utøve opsjonene dine (og kanskje å ha betalt AMT). Scenariene hvor det er viktig å trene tidlig Det er sannsynligvis to scenarier hvor tidlig trening er fornuftig: Tidlig i ditt tenure hvis du er en veldig tidlig ansatt eller Når du har en veldig høy grad av selvtillit, vil bedriften bli en stor suksess og du har noen besparelser du er villig til å risikere. Tidlig ansatt Scenario Svært tidlige ansatte er vanligvis utstedt aksjeopsjoner med en utøvelseskurs på pennies per aksje. Hvis du er heldig nok til å være i denne situasjonen, kan den totale kostnaden for å utøve alle dine muligheter bare være 2000 til 4 000, selv om du har blitt utstedt 200 000 aksjer. Det kan gjøre massevis av følelse å utøve alle dine aksjer før arbeidsgiveren gjør sin første 409A vurdering hvis du virkelig har råd til å miste så mye penger. Jeg oppfordrer alltid tidlig ansatte som utøver sin aksje umiddelbart for å tenke på å miste alle pengene de investerte. MEN hvis bedriften din lykkes så vil mengden av skattene du sparer, være ENORM. Høy sannsynlighet for suksess Si at du er ansatt nummer 80 til 100, du har blitt utstedt noe i størrelsesorden 20.000 opsjoner med en utøvelseskurs på 2 per aksje, du trener alle dine aksjer og arbeidsgiveren din mislykkes. Det vil være veldig vanskelig å gjenopprette fra det 40 000 tapet (og AMT du sannsynligvis betalte) både økonomisk og psykologisk. Av denne grunn foreslår jeg bare å utøve opsjoner med en utøvelseskurs over 0,10 per aksje hvis du er helt sikker på at arbeidsgiveren skal lykkes. I mange tilfeller kan det ikke være før du virkelig tror at din bedrift er klar til å bli offentlig. Den optimale tiden for trening er når selskapets filer for en børsnotering Tidligere i dette innlegget forklarte jeg at utøvede aksjer kvalifiserer for den mye lavere langsiktige kapitalgevinstskattesatsen dersom de har blitt holdt i mer enn ett år etter trening, og alternativene dine ble gitt mer enn to år før salg. I den høye sannsynligheten for suksessscenario er det ikke fornuftig å trene mer enn et år på forhånd når du faktisk kan selge. For å finne den ideelle treningsperioden må vi jobbe bakover fra når aksjene dine sannsynligvis vil være likvide og verdsatt til det du vil finne for å være en rettferdig pris. Ansatteaksjer er vanligvis begrenset fra å bli solgt i de første seks månedene etter at et selskap har blitt offentliggjort. Som vi forklarte i den ene dagen for å unngå å selge selskapets aksjer. en selskapsaksjer handler vanligvis for en periode på to uker til to måneder etter at ovennevnte seks måneders garantisikring er frigjort. Det er vanligvis en periode på tre til fire måneder fra det tidspunktet et selskap legger inn sin første registreringserklæring for å bli offentlig hos SEC til sin aksjemarked offentlig. Det betyr at du ikke sannsynlig vil selge i minst et år etter datoen din firma registrerer en registreringserklæring med SEC for å bli offentlig (fire måneder venter på å bli offentlig seks måneders låsing i to måneder, og vent på lageret ditt). Derfor vil du ta den minste likviditetsrisikoen (det vil si at pengene dine har bundet minst mulig tid uten å kunne selge) hvis du ikke trener før firmaet ditt forteller deg at det er innlevert for en børsnotering. Jeg oppfordrer alltid tidlig ansatte som utøver sin aksje umiddelbart for å tenke på å miste alle pengene de investerte. MEN hvis bedriften din lykkes så vil mengden av skattene du sparer, være ENORM. I vårt innlegg, Winning VC Strategies for å hjelpe deg med å selge Tech IPO Stock. Vi presenterte proprietær forskning som for det meste bare fant selskaper som hadde tre merkbare egenskaper som handles over deres IPO-pris etter låsing-utgivelsen (som bør være større enn alternativene din nåværende markedsverdi før børsnoteringen). Disse karakteristikkene inkluderte å oppfylle resultatreguleringen før de første inntekter på de første to inntjeningssamtalene, konsistent inntektsvekst og økende marginer. Basert på disse funnene, bør du bare trene tidlig hvis du er veldig trygg på at arbeidsgiveren kan møte alle tre kravene. Jo høyere din flytende nettoverdi, desto større tidsrisiko kan du ta når du skal trene. Jeg tror ikke du har råd til å ta risikoen for å utøve aksjeopsjonene dine før bedriftens filer går offentlig hvis du bare er verdt 20.000. Mitt råd endres hvis du er verdt 500.000. I så fall kan du bedre ha råd til å miste penger, slik at du trener litt tidligere når du er overbevist om at bedriften din vil bli svært vellykket (uten fordel av en IPO-registrering) kan være fornuftig. Å utøve tidligere sannsynlig betyr en lavere AMT fordi dagens markedsverdi av aksjen din blir lavere. Generelt anbefaler jeg at folk ikke risikerer mer enn 10 av deres nettoverdi hvis de ønsker å trene mye tidligere enn IPO-registreringsdatoen. Forskjellen mellom AMT og langsiktige kursgevinster er ikke like stor som forskjellen mellom den langsiktige kapitalgevinsten og ordinær skattesats. Den føderale AMT-frekvensen er 28, noe som er omtrent den samme som den kombinerte marginale langsiktige kapitalgevinstskattesatsen på 28,1. I motsetning til dette betaler en gjennomsnittlig Wealthfront-klient vanligvis en kombinert marginal statlig og føderal ordinær skattesats på 39,2 (se Forbedret skattemessig resultat for din aksjeopsjon eller Begrenset aksjekjøp, del 1 for en tidsplan for føderale ordinære skattesatser). Derfor kommer du ikke til å betale mer enn langsiktige kapitalgevinster hvis du trener tidlig (og det vil bli kreditert mot den skatt du betaler når du til slutt selger lagerbeholdningen), men du trenger fortsatt å komme opp med kontanter for å betale det , som kanskje ikke er verdt risikoen. Søk hjelp av en profesjonell Det er noen mer sofistikerte skattestrategier du kan vurdere før du trener offentlig aksjeselskap som vi skisserte i å forbedre skattemessige resultater for din aksjeopsjon eller begrenset aksjestøtte, del 3. Men jeg ville forenkle min beslutning om rådene angitt ovenfor hvis du bare overveier å utøve privat aksjeselskap. Koket ned til enkleste vilkår: Bare trene tidlig hvis du er en tidlig ansatt eller din bedrift er i ferd med å bli offentlig. I alle fall anbefaler vi på det sterkeste at du ansetter en flott skattekonto som har erfaring med aksjeopsjonsøvelsesstrategier for å hjelpe deg med å tenke gjennom din beslutning før en børsnotering. Dette er en beslutning du ikke skal gjøre veldig ofte, og det er ikke verdt å bli galt. Informasjonen i artikkelen er gitt for generelle informasjonsformål, og bør ikke tolkes som investeringsrådgivning. Denne artikkelen er ikke ment som skatteråd, og Wealthfront representerer ikke på noen måte at utfallene som er beskrevet heri, vil resultere i en bestemt skattemessig konsekvens. Fremtidsrettede investorer bør gi sine personlige skatterådgivere beskjed om skattemessige konsekvenser basert på deres spesielle forhold. Wealthfront påtar seg intet ansvar for skattemessige konsekvenser for enhver investor av en transaksjon. Finansiell rådgivning er kun gitt til investorer som blir Wealthfront-kunder. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Om forfatteren Andy Rachleff er Wealthfronts grunnlegger, president og administrerende direktør. Han tjener som styremedlem og viceformann i kapitalforetaket for universitetet i Pennsylvania og som medlem av fakultetet ved Stanford Graduate School of Business, hvor han underviser i kurs på teknologi-entreprenørskap. Før Wealthfront var Andy medstifter og var generell partner for Benchmark Capital, hvor han var ansvarlig for å investere i en rekke vellykkede selskaper, inkludert Equinix, Juniper Networks og Opsware. Han tilbrakte også ti år som en generell partner med Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy tjente sin BS fra University of Pennsylvania og hans MBA fra Stanford Graduate School of Business. Klar til å investere i fremtiden
Comments
Post a Comment